證監關注嚴重缺失 13保薦人須檢討

【明報專訊】證監會向上市保薦人發通函稱，證監會高度關注去年新上市申請激增期間出現的問題，包括部分上市文件的擬備工作存在嚴重缺失，保薦人或有失當行為，以及其資源管理嚴重失誤。證監會提到，去年12月收到證監會與聯交所的聯合函件的13名保薦人，以及資源緊絀的保薦人，必須分別於3個月內針對所提出的關注事項，以及其可用於保薦人工作的資源完成全面檢討。

證監會警告，就現有上市申請而言，若保薦人對監管機構的答覆，存在嚴重缺漏或未能令人信納，或該會認為上市文件不合理地冗長，項目審理流程或會暫停。截至去年底，有16宗上市申請的審理流程已暫停，並稱將通知其監管同業有關審理流程暫停一事。

16宗上市申請被叫停

證監會於通函的附錄文件中，列舉不同保薦人缺失例子。當中有整體協調人（OC），負責處理新股提交承配人名單階段、或處理新股結算平台FINI，其結算流程及程序的團隊為駐於菲律賓，令負責人員大部分時間均聯繫不上，導致FINI其他工作流程及程序出現延誤，導致未能準時於T+1（新股定價的1日後）的上午10時，提交所有承配人的詳細資料作監管審批。

同時監督6宗IPO 須提糾正計劃

證監會亦提到，已指派任何主要人員同時監督6宗或以上、活躍上市委聘項目的保薦人，必須向證監會提供可行的糾正及資源計劃，並提出負責任的資源管理方案。另鑑於獲某些保薦人委聘的人士不符合通過所需考試的資格準則，所有從事IPO保薦人工作的人士現須符合更嚴格的考試規定。證監會稱對於工作持續不達標的保薦人，證監會或會限制其業務範圍及可處理的活躍上市委聘數目。

本港潛在上市申請眾多，為保薦人公司負責多個IPO項目的原因之一。港交所（0388）行政總裁陳翊庭曾於上周，出席瑞士達沃斯世界經濟論壇提到，港IPO排隊企業數量已超過350家。港交所昨公布最近數字，截至昨日，處理中的主板及創業板的IPO總數達415家。彭博於本月23日曾引述消息稱，中證監近期研究為內地公司於港上市，設最低市值門檻，務求確保境外發行人質素。