美兩銀行貸款遭詐騙 恐爆壞帳危機 美最大74銀行周四市值蒸發逾7800億 昨股價彈

【明報專訊】摩根大通、高盛、花旗、富國等大型銀行本周公布的業績勝於預期之際，美國地區銀行信貸風險重現。兩家地區銀行披露，向投資商業抵押貸款的基金發放貸款時遭遇詐騙。總部位於鹽湖城的地區銀行Zions Bancorp（美：ZION）表示，將在第三季財報計入6000萬美元（約4.7億港元）的貸款損失撥備，現已提出訴訟，尋求追回借給投資基金Cantor II和Cantor IV的6000多萬美元。根據Zions的訴訟，總部位於鳳凰城的Western Alliance Bancorp（美：WAL）也尋求向Cantor Group V追回約1億美元（約7.8億港元）。

今次是繼2023年矽谷銀行和第一共和銀行倒閉後，地區銀行業面臨最嚴重的信心危機。Zions和Western Alliance周四股價跌逾一成，兩者昨早段反彈。投行Baird將Zions的股價評級，上調至「買入」，理由是考慮到其面臨的貸款損失規模，其周四的市值跌幅過大。

美國74家最大銀行周四市值蒸發逾1000億美元（逾7800億港元）。標普地區銀行指數周四跌6.3%，而更廣泛的KBW銀行指數跌3.6%，均為4月以來最大單日跌幅，不過兩者昨早段回升。投資者試圖擺脫周四引發拋售的信貸擔憂，美股三大指數早段止跌回升，道指升逾200點。

金價首升穿每盎司4300美元

受避險情緒帶動，美國10年期國債孳息率昨曾跌穿4厘，跌至半年低位（見圖），不過昨晚重返4厘以上。金價昨首次升穿每盎司4300美元大關，現貨金高見4379美元，期金更高見4392美元，兩者昨晚回落至4300美元以下。比特幣則繼續在10萬美元水平徘徊。

根據Zions的訴訟文件，其全資子公司加州銀行及信託，向兩家Cantor基金提供價值超過6000萬美元的循環信貸額度，卻被用於購買不良商業抵押貸款。根據信用條款，銀行對所有抵押品享有「優先擔保權益」，但Zions發現許多票據及抵押物業已被轉讓，且已被或即將被取消贖回權。

Western Alliance周四亦表示，已於8月對一名借款者提出訴訟，指控對方涉及欺詐。Cantor基金集團的律師Brandon Tran表示，其客戶「強烈否認所有不法行為的指控」。地區銀行的壞帳事件，令投資者憂慮信貸市場可能存在脆弱環節。自矽谷銀行2023年倒閉擾亂市場，投資者對地區銀行所受的壓力尤其敏感。

不過由於本周公布的美國大型銀行業績顯示，消費者的支出和借貸仍然穩健，業界普遍認為近期的信貸問題只是個別事件，未構成系統性風險。美國合眾銀行（美：USB）財務總監John Stern表示，總有人會說，到底要多少個案才能看出是一個周期，不過綜合來看，信貸市場未有惡化迹象。

摩根大通分析師Anthony Elian指出，當外界質疑為何「個別」壞帳問題都在短時間內爆發，現實情况是這些風險敞口可能「得到良好控制」，但投資者在憂慮信貸狀况時往往「先沽貨，後提問」。

聯儲SRF兩日貸150億美元助銀行

不過有美聯儲最後防線之稱的「常設回購工具」（SRF），在周三和周四分別被銀行業借入67.5億美元和83.5億美元，是新冠疫情爆發以來，兩天內借入的最大金額，反映市場流動性可能趨緊。SRF允許銀行每天兩次的操作，以美國國債等抵押品從美聯儲借入現金，協助限制短期融資市場的借貸利率。此工具在正常情况下很少使用，因為銀行通常可在回購市場以低於SRF的利率借款。但由於回購貸款利率升至4.25厘以上，令銀行被迫向SRF借款。

（綜合報道）

[國際金融]

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